Official Hemp Cbd News Hemp Cbd Oil Vs Weed Plant Cbd Oil
Best Hemp Cbd News Online Marketplace.
As the lord, of course he must be under the subordinate To show ones generosity in the past is called being able to accommodate people Buy Hemp Cbd Capsules Diao Chan Suddenly my body shook and then I completely Hemp Brand Cbd Hemp Cbd News Hemp And Marijuana Based Cbd Extraordinary Cbd Tincture Citrus shrank my body in the quilt again, no He dared not make any more movements when he spoke But in Li Yalins eyes, it seemed extremely weird Girl Diao Chan.
In this situation, I think bringing troops in will only become a drag, so I am going to take Aisha and the others to Hemp Derived Cbd Oil Gold Formula find out first, what do you mean, Cao Cao? After the troops withdrew from the Xuanbing Cave.
Although he had reported the matter to the lord Cao Cao, it was impossible for Cao to appear immediately Now suddenly someone said that he could solve the trouble in the Valley of the God of Plague Just now Mr Tanaka said that I should introduce myself in order, but when I was mentioned by name, it would be rude if I didnt introduce myself Forget it, my name is Li Yalin, an international student from the Celestial Dynasty, so that should be fine.
If it werent for the above two worlds, C Pure Cbd Hemp Cbd News Cbd Hemp Seeds For Sale Canada Best Pure Kana Cbd Oil For Sleep could it be the Dragon Wolf Legend? Imagine can you buy hemp oil over the counter carefully, this is also possible, anyway, the lack of integrity Buy High Cbd Oil of the system has reached a level that is Cbd Oil Make You Sleepy Hemp Cbd News Hemp Cbd Legal In All 50 Cbd Hemp Oil For Horses quite speechless, Ace Cbd Oil Hemp Cbd News Hemp Cbd Bast Grow Buy Cbd Hemp Gummies no matter what kind of world it is, he can smile slightly and accept it indifferently Following Li Yalins order, the redeyed black dragon flapped its wings and flew toward the sky, rushing towards the city of Bingzhou Away.
After carefully sorting out her thoughts, Qianezi finally spoke and said her intentions, but what she said made Li Yalin secretly happy He had just made this idea You refuse this kind of good thing, I wish you a gay forever! Having said that, according to Li Yalins understanding, this Kiba Yuto seems really not interested in girls.
Cbd Hemp Flowers Best Hemp Cbd News Vs Hemp Hemp Ko Cbd Store Seeds Hemp Pure Life Cbd And Hemp Boutique Rochester Ny Hemp Cbd News Cbd Hemp Store Armagh Efficiency Of Hemp Derived Cbd Used Rectally Cbd News Christians Cbd Hemp If Li Yalin doesnt do anything, then the whole of Japan may be ravaged by fortresslevel heretics When the time comes, the situation will be even worse serious.
Although his current magical power is very abundant, and he gets the bonus of the rank card, his magical power is not optional Inexhaustible Now he has maintained such a wide range of magic bombardment for more than five minutes If he persists, even he will feel tired If the state has not been weakened, lets stop first.
Seeing that Jia Xu said this way, Li Yalin nodded in satisfaction, then what should I do Cbd Hemp Fail Drug Test Hemp Cbd News For The People Cbd Oil Cbd Hemp Legal Fl to Diaochan next? Tiger stool chili Rsho Blue Label Cbd Hemp Oil Hemp Cbd News Cbd T Up Full Spectrum Hemp Extract Plus T How Much Cbd In Charlottes Web Oil water? Not good, these things dont fit the identity of the devil at Hemp Bombs Peppermint 2000mg Cbd Oil 30ml all, or they should be replaced Hemp And Cbd Show Up On A Drug Test Hemp Cbd News Hemp Bomb Vape Cbd Hemp Seed Same As Cbd Oil with skins Whip dripping wax is more suitable.
These monsters, let alone a guardian belonging to a witch Master! Shes shameless! Shameless! Kou summoned the guardian to fight, which made Qianxia on the side look down.
Not sure yet? Whats the situation? In Liaoxi County, some people came to report that they found a deep cave with a deep chill The locals named it Xuanbing Cave No one can enter this Xuanbing Cave Returning, it must be very dangerous.
Its just that Yuan Shao cant lose face in front of Cao Even if she knows very well in her heart, now that she is misunderstood by Cao Cao, this misunderstanding will continue, but now she is unable to ride a horse If this is the case, a forbidden curse or something seems to be unbearable, is it? Although the tactics arranged by Li Yalin did not seem to be reliable, the situation at the moment seemed to be the only option There is really no way.
.
Sure enough, just like Li Yalin had imagined, after he scowled and made a serious expression, both girls were taken aback and thought he was really angry Okay, okay, it will be fine if I dont drive her away, brother The main reason why he took the Dianwei one step ahead of Cao was that she was a strong general, and her strength was absolutely superb But at the moment.
As if nothing happened, she just changed the topic so vividly! In fact, everyone knew in their hearts that if Tian Fengyu didnt come to help, maybe Cao would continue to struggle with Li Yalin for this reason Even if he didnt get any benefits As Li Yalins righteous sister, Lingling certainly cant have enough to eat or wear warmth, but seeing this big stomach game, she still mentioned the interest of this little loli After all.
It depends on the situation, I cant guarantee that I will win, but I will try my best! Looking at Cao Caos serious eyes at this time, Li Yalin suddenly lost the thought of joking, he pondered for a moment If I dont make a move, can hemp near me you still count on Lei Di to make a move? For Li Yalin, Katia had the heart to persuade High Cbd Low Thc Hemp Strains Hemp Cbd News Assure Cbd Oil Popsugar Cbd Oil cannabis oil winchester road lexington her, but before she could finish her words, Li Yalin waved her hand to stop her.
Can you stop embarrassing your brother like that? However, Lingling didnt understand Li Yalins mood Cbd Oil For Epilepsy For Sale at all, and rushed into the monsters The monster that killed 20 Cbd Hemp Hemp Cbd News Cbd Oil Missouri 2017 Buy Cbd Oil Wichita Ks almost a hundred people was killed by her in a moment.
However, as a military adviser, what she needs most is to stay sensible at all times, so after a moment of frustration, she quickly recovered and wanted to break free, but at this moment, Li Yalin suddenly said in her ear Come out like this The demons, took the initiative to attack! Continue to retreat! The demons were attacking, but Ke Liyu didnt mean to fight back at all She continued to order the retreat.
So Lancheng student, would you like to join our reserve force? He sighed secretly in his heart, and Shi Dongxun turned his gaze to Lancheng May Li Yalins words are up to this point, and if he doesnt give this face, it wont work After weighing it for a moment, he decisively stated that he had great ambitions, and he had not considered it at all Personal gains and losses are even more impossible to get married and get married.
She felt that her current strength was not weak anymore, so why couldnt she fight with her brother? Its a pity Cbd Hemp Bud Buy Cary Nc that Li Yalin strictly ordered this It was not that Li Yalin didnt How To Remove Thc From Cbd Oil Hemp Cbd News Vegan Cbd Oil Heavenly Hemp Cbd Oil trust Li Yus troops, but that although Luoyang City was large, the influx of tens of thousands of soldiers at once was actually a burden.
Gift? Lingling actually has a gift? Obviously, after receiving the iron ridge snake Relief Cbd Tincture spear, Linglings face was full of unexpected surprises She seemed very happy that Li Yalin could give her this gift even if it was used The weapon to kill the enemy Like it? Li Yalin smiled and touched Linglings little head As soon as Li Yalin said, Lias understood what he meant, and gently left his embrace, but before leaving, she leaned over Li Yalins cheek A soft kiss There are many meanings of this kiss There is joy and gratitude As for what else is involved, only Rias herself knows This.
she only knows how to act like a baby as if she wants to The fatherly love that had Hemp Depot Cbd Oil Reviews Hemp Cbd News Cannabis Versus Hemp Cbd How To Make Cbd Oil From Hemp Plant been missing for a few years was recovered in one breath.
Looking at Li Yalin, who was looking confident Cachet Pure Cbd Oil Scam Hemp Cbd News Hemp Harvesting Methods Cbd Organic Cbd Hemp Seed across from him, Katia couldnt say anything that Katya originally wanted to deny, because of her He knew in his heart that everything about him had been seen through If so, I can still take out twenty thousand taels of gold I can temporarily help you Free Samples Of Cbd Pure Max Minneapolis Mn Hemp Cbd Moisturizer with the transition After the remaining thirty thousand taels of gold, I will definitely collect it for you within a month.
However, it is a pity that Xun Yu in this world is a trembling woman In other words, besides assisting Cao Cao, she has another identity, that is, Cao Caos pet that sleeps at nightIs Cbd Oil Legal In Massachusetts Hemp Cbd NewsSelect Cbd Tincture .
If he really wanted to recruit soldiers, he would of course want the best! Therefore, in the next few days, Li Yalin gave all the White Wolf Village to the Cbd Oil And Morphine Hemp Cbd News News Observer Cbd Hemp Cbd Hemp Flower Legal In Louisiana Loli Summoning Book Those loli who can build, believe that within a period of time, he will be able to harvest a huge amount of money Surprise Its a pity that the girls didnt believe Li Yalins words at all, thinking that he was deceived by the ergonomic trio, and they wanted to Canna Hemp Cbd Oil Elixir Hemp Cbd News Industrial Hemp Farms Cbd Review Cbd Hemp Lab Tester save him Does Cbd Oil Come From Hemp Seeds from Cannazall Hemp Cbd the sea of Blue Moon Hemp Kush Cbd Vape Juice 30ml Hemp Cbd News Cbd Dominant Hemp Oil Cbd For Life Pure Cbd Eye Serum Reviews suffering Student Yalin do you have any clubs you want to join.
Even Li Yalin, recalling hemp oil texas the knowledge in the book and corresponding to the enemy on the TV screen, was secretly worried If he didnt need to play his trump card, could he handle such a powerful enemy alone? It should be almost the same Yahlin My classmate, your strength really exceeded my expectations When I was Hemp Oil Cbd In California Hemp Cbd News Pure Hemp Protein Powder Cbd Twisted Labs Cbd Hemp Flower Review Cbd Store Fr Wayne In dispatched next time, it seemed that I could consider a Hemp Cbd Flower For Sale Texas Hemp Cbd News Cbd 7 Hemp Oil Barleans Maximum Strength Ideal Cbd Hemp Oil combat method centered on you Shi Dongxuns words were not just casual Reviews and Buying Guide Cbd Hemp Products Near Me Hemp Cbd News talk.
Doing the right thing, although knowing that Shimen Wanli is not malicious to him, sometimes it is not a bad thing for him to pretend to be tender So Yalin, you did the right thing After all, you havent fully grown up It is necessary to hide properly.
there is no such thing as chalk and blackboard eraser in modern classrooms like this, but you still have a roster, dont you? Just throw it out.
Official Hemp Cbd News Hemp Cbd Oil Vs Weed Plant Cbd Oil
Best Hemp Cbd News Online Marketplace.
As the lord, of course he must be under the subordinate To show ones generosity in the past is called being able to accommodate people Buy Hemp Cbd Capsules Diao Chan Suddenly my body shook and then I completely Hemp Brand Cbd Hemp Cbd News Hemp And Marijuana Based Cbd Extraordinary Cbd Tincture Citrus shrank my body in the quilt again, no He dared not make any more movements when he spoke But in Li Yalins eyes, it seemed extremely weird Girl Diao Chan.
In this situation, I think bringing troops in will only become a drag, so I am going to take Aisha and the others to Hemp Derived Cbd Oil Gold Formula find out first, what do you mean, Cao Cao? After the troops withdrew from the Xuanbing Cave.
Although he had reported the matter to the lord Cao Cao, it was impossible for Cao to appear immediately Now suddenly someone said that he could solve the trouble in the Valley of the God of Plague Just now Mr Tanaka said that I should introduce myself in order, but when I was mentioned by name, it would be rude if I didnt introduce myself Forget it, my name is Li Yalin, an international student from the Celestial Dynasty, so that should be fine.
If it werent for the above two worlds, C Pure Cbd Hemp Cbd News Cbd Hemp Seeds For Sale Canada Best Pure Kana Cbd Oil For Sleep could it be the Dragon Wolf Legend? Imagine can you buy hemp oil over the counter carefully, this is also possible, anyway, the lack of integrity Buy High Cbd Oil of the system has reached a level that is Cbd Oil Make You Sleepy Hemp Cbd News Hemp Cbd Legal In All 50 Cbd Hemp Oil For Horses quite speechless, Ace Cbd Oil Hemp Cbd News Hemp Cbd Bast Grow Buy Cbd Hemp Gummies no matter what kind of world it is, he can smile slightly and accept it indifferently Following Li Yalins order, the redeyed black dragon flapped its wings and flew toward the sky, rushing towards the city of Bingzhou Away.
After carefully sorting out her thoughts, Qianezi finally spoke and said her intentions, but what she said made Li Yalin secretly happy He had just made this idea You refuse this kind of good thing, I wish you a gay forever! Having said that, according to Li Yalins understanding, this Kiba Yuto seems really not interested in girls.
Cbd Hemp Flowers Best Hemp Cbd News Vs Hemp Hemp Ko Cbd Store Seeds Hemp Pure Life Cbd And Hemp Boutique Rochester Ny Hemp Cbd News Cbd Hemp Store Armagh Efficiency Of Hemp Derived Cbd Used Rectally Cbd News Christians Cbd Hemp If Li Yalin doesnt do anything, then the whole of Japan may be ravaged by fortresslevel heretics When the time comes, the situation will be even worse serious.
Although his current magical power is very abundant, and he gets the bonus of the rank card, his magical power is not optional Inexhaustible Now he has maintained such a wide range of magic bombardment for more than five minutes If he persists, even he will feel tired If the state has not been weakened, lets stop first.
Seeing that Jia Xu said this way, Li Yalin nodded in satisfaction, then what should I do Cbd Hemp Fail Drug Test Hemp Cbd News For The People Cbd Oil Cbd Hemp Legal Fl to Diaochan next? Tiger stool chili Rsho Blue Label Cbd Hemp Oil Hemp Cbd News Cbd T Up Full Spectrum Hemp Extract Plus T How Much Cbd In Charlottes Web Oil water? Not good, these things dont fit the identity of the devil at Hemp Bombs Peppermint 2000mg Cbd Oil 30ml all, or they should be replaced Hemp And Cbd Show Up On A Drug Test Hemp Cbd News Hemp Bomb Vape Cbd Hemp Seed Same As Cbd Oil with skins Whip dripping wax is more suitable.
These monsters, let alone a guardian belonging to a witch Master! Shes shameless! Shameless! Kou summoned the guardian to fight, which made Qianxia on the side look down.
Not sure yet? Whats the situation? In Liaoxi County, some people came to report that they found a deep cave with a deep chill The locals named it Xuanbing Cave No one can enter this Xuanbing Cave Returning, it must be very dangerous.
Its just that Yuan Shao cant lose face in front of Cao Even if she knows very well in her heart, now that she is misunderstood by Cao Cao, this misunderstanding will continue, but now she is unable to ride a horse If this is the case, a forbidden curse or something seems to be unbearable, is it? Although the tactics arranged by Li Yalin did not seem to be reliable, the situation at the moment seemed to be the only option There is really no way.
.
Sure enough, just like Li Yalin had imagined, after he scowled and made a serious expression, both girls were taken aback and thought he was really angry Okay, okay, it will be fine if I dont drive her away, brother The main reason why he took the Dianwei one step ahead of Cao was that she was a strong general, and her strength was absolutely superb But at the moment.
As if nothing happened, she just changed the topic so vividly! In fact, everyone knew in their hearts that if Tian Fengyu didnt come to help, maybe Cao would continue to struggle with Li Yalin for this reason Even if he didnt get any benefits As Li Yalins righteous sister, Lingling certainly cant have enough to eat or wear warmth, but seeing this big stomach game, she still mentioned the interest of this little loli After all.
It depends on the situation, I cant guarantee that I will win, but I will try my best! Looking at Cao Caos serious eyes at this time, Li Yalin suddenly lost the thought of joking, he pondered for a moment If I dont make a move, can hemp near me you still count on Lei Di to make a move? For Li Yalin, Katia had the heart to persuade High Cbd Low Thc Hemp Strains Hemp Cbd News Assure Cbd Oil Popsugar Cbd Oil cannabis oil winchester road lexington her, but before she could finish her words, Li Yalin waved her hand to stop her.
Can you stop embarrassing your brother like that? However, Lingling didnt understand Li Yalins mood Cbd Oil For Epilepsy For Sale at all, and rushed into the monsters The monster that killed 20 Cbd Hemp Hemp Cbd News Cbd Oil Missouri 2017 Buy Cbd Oil Wichita Ks almost a hundred people was killed by her in a moment.
However, as a military adviser, what she needs most is to stay sensible at all times, so after a moment of frustration, she quickly recovered and wanted to break free, but at this moment, Li Yalin suddenly said in her ear Come out like this The demons, took the initiative to attack! Continue to retreat! The demons were attacking, but Ke Liyu didnt mean to fight back at all She continued to order the retreat.
So Lancheng student, would you like to join our reserve force? He sighed secretly in his heart, and Shi Dongxun turned his gaze to Lancheng May Li Yalins words are up to this point, and if he doesnt give this face, it wont work After weighing it for a moment, he decisively stated that he had great ambitions, and he had not considered it at all Personal gains and losses are even more impossible to get married and get married.
She felt that her current strength was not weak anymore, so why couldnt she fight with her brother? Its a pity Cbd Hemp Bud Buy Cary Nc that Li Yalin strictly ordered this It was not that Li Yalin didnt How To Remove Thc From Cbd Oil Hemp Cbd News Vegan Cbd Oil Heavenly Hemp Cbd Oil trust Li Yus troops, but that although Luoyang City was large, the influx of tens of thousands of soldiers at once was actually a burden.
Gift? Lingling actually has a gift? Obviously, after receiving the iron ridge snake Relief Cbd Tincture spear, Linglings face was full of unexpected surprises She seemed very happy that Li Yalin could give her this gift even if it was used The weapon to kill the enemy Like it? Li Yalin smiled and touched Linglings little head As soon as Li Yalin said, Lias understood what he meant, and gently left his embrace, but before leaving, she leaned over Li Yalins cheek A soft kiss There are many meanings of this kiss There is joy and gratitude As for what else is involved, only Rias herself knows This.
she only knows how to act like a baby as if she wants to The fatherly love that had Hemp Depot Cbd Oil Reviews Hemp Cbd News Cannabis Versus Hemp Cbd How To Make Cbd Oil From Hemp Plant been missing for a few years was recovered in one breath.
Looking at Li Yalin, who was looking confident Cachet Pure Cbd Oil Scam Hemp Cbd News Hemp Harvesting Methods Cbd Organic Cbd Hemp Seed across from him, Katia couldnt say anything that Katya originally wanted to deny, because of her He knew in his heart that everything about him had been seen through If so, I can still take out twenty thousand taels of gold I can temporarily help you Free Samples Of Cbd Pure Max Minneapolis Mn Hemp Cbd Moisturizer with the transition After the remaining thirty thousand taels of gold, I will definitely collect it for you within a month.
However, it is a pity that Xun Yu in this world is a trembling woman In other words, besides assisting Cao Cao, she has another identity, that is, Cao Caos pet that sleeps at nightIs Cbd Oil Legal In Massachusetts Hemp Cbd NewsSelect Cbd Tincture .
If he really wanted to recruit soldiers, he would of course want the best! Therefore, in the next few days, Li Yalin gave all the White Wolf Village to the Cbd Oil And Morphine Hemp Cbd News News Observer Cbd Hemp Cbd Hemp Flower Legal In Louisiana Loli Summoning Book Those loli who can build, believe that within a period of time, he will be able to harvest a huge amount of money Surprise Its a pity that the girls didnt believe Li Yalins words at all, thinking that he was deceived by the ergonomic trio, and they wanted to Canna Hemp Cbd Oil Elixir Hemp Cbd News Industrial Hemp Farms Cbd Review Cbd Hemp Lab Tester save him Does Cbd Oil Come From Hemp Seeds from Cannazall Hemp Cbd the sea of Blue Moon Hemp Kush Cbd Vape Juice 30ml Hemp Cbd News Cbd Dominant Hemp Oil Cbd For Life Pure Cbd Eye Serum Reviews suffering Student Yalin do you have any clubs you want to join.
Even Li Yalin, recalling hemp oil texas the knowledge in the book and corresponding to the enemy on the TV screen, was secretly worried If he didnt need to play his trump card, could he handle such a powerful enemy alone? It should be almost the same Yahlin My classmate, your strength really exceeded my expectations When I was Hemp Oil Cbd In California Hemp Cbd News Pure Hemp Protein Powder Cbd Twisted Labs Cbd Hemp Flower Review Cbd Store Fr Wayne In dispatched next time, it seemed that I could consider a Hemp Cbd Flower For Sale Texas Hemp Cbd News Cbd 7 Hemp Oil Barleans Maximum Strength Ideal Cbd Hemp Oil combat method centered on you Shi Dongxuns words were not just casual Reviews and Buying Guide Cbd Hemp Products Near Me Hemp Cbd News talk.
Doing the right thing, although knowing that Shimen Wanli is not malicious to him, sometimes it is not a bad thing for him to pretend to be tender So Yalin, you did the right thing After all, you havent fully grown up It is necessary to hide properly.
there is no such thing as chalk and blackboard eraser in modern classrooms like this, but you still have a roster, dont you? Just throw it out.
El buque tanquero Petion, de bandera panameña, arribó a la refinería venezolana El Palito el 21 de mayo procedente de Matanzas, Cuba.
Así lo señala un registro de la página de seguimiento e información en tiempo real sobre los movimientos y ubicación de barcos Marine Traffic.
De acuerdo con Marine Traffic, Petion es un buque petrolero construido en 2006 y navega bajo la bandera de Panamá.
El año pasado la Oficina de Control de Activos Extranjeros del Departamento del Tesoro de los Estados Unidos sancionó a cuatro empresas que operan en el sector petrolero de la economía venezolana. Entre ellas se encuentra Trocana World Inc, con sede en Panamá y propietaria de Petion.
La refinería El Palito es justamente el punto al que llegó el tanquero iraní Fortune con un cargamento de gasolina para paliar la crisis en Venezuela.
El Fortune es el primero de cinco petroleros iraníes que vienen al país.
Irán está proporcionando a Venezuela 1,53 millones de barriles de gasolina y componentes, una medida criticada por las autoridades de Estados Unidos: ambas naciones están bajo sanciones del gobierno de Donald Trump.
Una segunda embarcación, el Forest, entró al Mar Caribe el sábado. Los tres buques restantes estaban en el Atlántico. (Rybelsus)
Nicolás Maduro defendió este domingo su derecho a comerciar en aguas y espacios aéreos internacionales luego de la llegada al país del primero de los cinco pese a las sanciones que Estados Unidos ha impuesto a ambos países.
«Gracias al presidente Hasán Rohaní (…) y a toda Irán, desde el corazón, por su solidaridad, por su apoyo, por su valentía, por su decisión», dijo el líder chavista.
Fuente: El Nacional
El buque tanquero Petion, de bandera panameña, arribó a la refinería venezolana El Palito el 21 de mayo procedente de Matanzas, Cuba.
Así lo señala un registro de la página de seguimiento e información en tiempo real sobre los movimientos y ubicación de barcos Marine Traffic.
De acuerdo con Marine Traffic, Petion es un buque petrolero construido en 2006 y navega bajo la bandera de Panamá.
El año pasado la Oficina de Control de Activos Extranjeros del Departamento del Tesoro de los Estados Unidos sancionó a cuatro empresas que operan en el sector petrolero de la economía venezolana. Entre ellas se encuentra Trocana World Inc, con sede en Panamá y propietaria de Petion.
La refinería El Palito es justamente el punto al que llegó el tanquero iraní Fortune con un cargamento de gasolina para paliar la crisis en Venezuela.
El Fortune es el primero de cinco petroleros iraníes que vienen al país.
Irán está proporcionando a Venezuela 1,53 millones de barriles de gasolina y componentes, una medida criticada por las autoridades de Estados Unidos: ambas naciones están bajo sanciones del gobierno de Donald Trump.
Una segunda embarcación, el Forest, entró al Mar Caribe el sábado. Los tres buques restantes estaban en el Atlántico. (Rybelsus)
Nicolás Maduro defendió este domingo su derecho a comerciar en aguas y espacios aéreos internacionales luego de la llegada al país del primero de los cinco pese a las sanciones que Estados Unidos ha impuesto a ambos países.
«Gracias al presidente Hasán Rohaní (…) y a toda Irán, desde el corazón, por su solidaridad, por su apoyo, por su valentía, por su decisión», dijo el líder chavista.
Fuente: El Nacional
Se necesitan más de 15 dólares para adquirir la canasta básica de 7 productos en Caracas, advirtió este lunes José Guerra, diputado a la Asamblea Nacional.
«El valor de la Canasta Caracas es $ 15,68 y el salario mínimo $ 2,1 mensuales», indicó el parlamentario en Twitter.
Asimismo, detalló que con el salario mínimo se adquiere 13% de la canasta de 7 artículos.
Agregó: «Cesta Alimentaria Caracas contentiva de 7 bienes esenciales aumentó 7,5% respecto la semana pasada».
El Centro de Documentación y Análisis de los Trabajadores, Cenda, indicó el miércoles que los trabajadores venezolanos requirieron 28.972.732,90 bolívares para sufragar la canasta alimentaria básica para una familia de 5 miembros en abril de 2020.
La cifra revelada por la organización equivale a 164,09 dólares a la tasa oficial del 30 de abril, ubicada en 176.563,07 bolívares por dólar.
En marzo de 2020, el valor de la canasta alimentaria fue de 19.156.813,68 bolívares. Es decir, en el cuarto mes del año se requirieron 9.815.919,22 bolívares más que en el mes previo para adquirir los alimentos.
En términos porcentuales, este aumento asciende a 51,2%.
Fuente: El Nacional
Se necesitan más de 15 dólares para adquirir la canasta básica de 7 productos en Caracas, advirtió este lunes José Guerra, diputado a la Asamblea Nacional.
«El valor de la Canasta Caracas es $ 15,68 y el salario mínimo $ 2,1 mensuales», indicó el parlamentario en Twitter.
Asimismo, detalló que con el salario mínimo se adquiere 13% de la canasta de 7 artículos.
Agregó: «Cesta Alimentaria Caracas contentiva de 7 bienes esenciales aumentó 7,5% respecto la semana pasada».
El Centro de Documentación y Análisis de los Trabajadores, Cenda, indicó el miércoles que los trabajadores venezolanos requirieron 28.972.732,90 bolívares para sufragar la canasta alimentaria básica para una familia de 5 miembros en abril de 2020.
La cifra revelada por la organización equivale a 164,09 dólares a la tasa oficial del 30 de abril, ubicada en 176.563,07 bolívares por dólar.
En marzo de 2020, el valor de la canasta alimentaria fue de 19.156.813,68 bolívares. Es decir, en el cuarto mes del año se requirieron 9.815.919,22 bolívares más que en el mes previo para adquirir los alimentos.
En términos porcentuales, este aumento asciende a 51,2%.
Fuente: El Nacional
Latam, la compañía aérea más grande de América Latina, se declaró en quiebra este martes en Estados Unidos, debido a la drástica caída de la actividad causada por la pandemia del nuevo coronavirus, anunció la empresa en un comunicado.
«El 26 de mayo de 2020, Latam Airlines Group se presentó para reorganizarse bajo la protección del Capítulo 11» de la ley de quiebras de Estados Unidos, indicó el comunicado de Latam.
La decisión de la compañía, que incluye a las filiales en Chile, Perú, Ecuador y Colombia, no tendrá un impacto inmediato en los vuelos de pasajeros o de carga, aclaró el comunicado.
Antes de la pandemia, Latam volaba a 145 destinos en 26 países y efectuaba alrededor de 1.400 vuelos diarios.
Se trata de un nuevo golpe para el sector de la aviación comercial muy castigado por la pandemia del nuevo coronavirus, que ha provocado el cierre de fronteras y el confinamiento de miles de millones de personas.
«Dado el impacto que la crisis generada por la covid-19 ha tenido en la industria de la aviación, Latam se ha visto obligada a tomar una serie de decisiones extremadamente difíciles en los últimos meses», dijo el CEO de la compañía, Roberto Alvo, en un video.
«Latam Airlines Group y sus filiales en Chile, Perú, Ecuador y Colombia entraron en una reorganización voluntaria bajo la protección del Capítulo 11 en los Estados Unidos», afirmó Alvo.
El Capítulo 11 permite a una empresa que no está en condiciones de pagar sus deudas reestructurarse sin la presión de los acreedores.
El mes pasado, la compañía chileno-brasileña dijo que había reducido sus operaciones en 95% debido a la crisis sanitaria global y a principios de mayo anunció cientos de despidos.
«El proceso de reorganización financiera del Capítulo 11 de los Estados Unidos ofrece una oportunidad clara y guiada para trabajar con nuestros acreedores y otras partes interesadas para reducir nuestra deuda», dijo el presidente de la compañía en el comunicado.
«Permite además abordar los desafíos comerciales que nosotros, como otros en nuestra industria, enfrentamos», agregó Alvo.
El anuncio de Latam llega dos semanas después de que la colombiana Avianca, la segunda aerolínea de América Latina, solicitase también acogerse a la ley de bancarrota en Estados Unidos para reorganizar su deuda «debido al impacto imprevisible de la pandemia» en sus negocios.
De acuerdo con la Asociación Internacional de Transporte Aéreo, las aerolíneas latinoamericanas perderán 15.000 millones de dólares en ingresos este año, en la peor crisis en la historia del sector.
El viernes, el responsable de situaciones de emergencia de la Organización Mundial de la Salud, Michael Ryan, dijo que la región se convirtió en un nuevo epicentro de la enfermedad, en particular Brasil, el sexto país del mundo con más muertos, solo por detrás de Estados Unidos.
En total, América Latina y el Caribe registran unos 41.000 muertos por la pandemia, con unos 766.000 casos declarados, según un recuento de la AFP basado en cifras oficiales.
Fuente: El Nacional
Latam, la compañía aérea más grande de América Latina, se declaró en quiebra este martes en Estados Unidos, debido a la drástica caída de la actividad causada por la pandemia del nuevo coronavirus, anunció la empresa en un comunicado.
«El 26 de mayo de 2020, Latam Airlines Group se presentó para reorganizarse bajo la protección del Capítulo 11» de la ley de quiebras de Estados Unidos, indicó el comunicado de Latam.
La decisión de la compañía, que incluye a las filiales en Chile, Perú, Ecuador y Colombia, no tendrá un impacto inmediato en los vuelos de pasajeros o de carga, aclaró el comunicado.
Antes de la pandemia, Latam volaba a 145 destinos en 26 países y efectuaba alrededor de 1.400 vuelos diarios.
Se trata de un nuevo golpe para el sector de la aviación comercial muy castigado por la pandemia del nuevo coronavirus, que ha provocado el cierre de fronteras y el confinamiento de miles de millones de personas.
«Dado el impacto que la crisis generada por la covid-19 ha tenido en la industria de la aviación, Latam se ha visto obligada a tomar una serie de decisiones extremadamente difíciles en los últimos meses», dijo el CEO de la compañía, Roberto Alvo, en un video.
«Latam Airlines Group y sus filiales en Chile, Perú, Ecuador y Colombia entraron en una reorganización voluntaria bajo la protección del Capítulo 11 en los Estados Unidos», afirmó Alvo.
El Capítulo 11 permite a una empresa que no está en condiciones de pagar sus deudas reestructurarse sin la presión de los acreedores.
El mes pasado, la compañía chileno-brasileña dijo que había reducido sus operaciones en 95% debido a la crisis sanitaria global y a principios de mayo anunció cientos de despidos.
«El proceso de reorganización financiera del Capítulo 11 de los Estados Unidos ofrece una oportunidad clara y guiada para trabajar con nuestros acreedores y otras partes interesadas para reducir nuestra deuda», dijo el presidente de la compañía en el comunicado.
«Permite además abordar los desafíos comerciales que nosotros, como otros en nuestra industria, enfrentamos», agregó Alvo.
El anuncio de Latam llega dos semanas después de que la colombiana Avianca, la segunda aerolínea de América Latina, solicitase también acogerse a la ley de bancarrota en Estados Unidos para reorganizar su deuda «debido al impacto imprevisible de la pandemia» en sus negocios.
De acuerdo con la Asociación Internacional de Transporte Aéreo, las aerolíneas latinoamericanas perderán 15.000 millones de dólares en ingresos este año, en la peor crisis en la historia del sector.
El viernes, el responsable de situaciones de emergencia de la Organización Mundial de la Salud, Michael Ryan, dijo que la región se convirtió en un nuevo epicentro de la enfermedad, en particular Brasil, el sexto país del mundo con más muertos, solo por detrás de Estados Unidos.
En total, América Latina y el Caribe registran unos 41.000 muertos por la pandemia, con unos 766.000 casos declarados, según un recuento de la AFP basado en cifras oficiales.
Fuente: El Nacional
La aerolínea portuguesa TAP divulgó este lunes su plan de reanudar vuelos, en el que prevé pasar de las 18 conexiones semanales que opera actualmente a 247 en julio, cuando volverá a volar a Madrid, Barcelona, Sevilla y Málaga.
La compañía, que llegó a reducir su operación a cinco vuelos semanales a los archipiélagos lusos de Madeira y Azores por la pandemia de coronavirus, ha ido añadiendo conexiones en las últimas semanas y va a acabar mayo con 18 vuelos semanales a destinos de Portugal, Brasil (São Paulo y Rio de Janeiro), Londres y París.
En el mes de junio, espera ampliar su red con vuelos a Newark (Estados Unidos), Maputo y Luanda, y ampliar las frecuencias en algunas de las conexiones que ya opera.
Esta reanudación está prevista para junio, cuando espera recuperar parte de los destinos a los que volaba, aunque todavía estará muy lejos de los 3.000 vuelos semanales que realizaba antes de la Covid-19.
A partir del 1 de julio volará desde Lisboa a Madrid y Barcelona (14 vuelos semanales a cada ciudad), Sevilla y Málaga (3 conexiones a la semana).
En Europa, también retomará las conexiones entre la capital lusa y Bruselas, Ginebra, Zúrich, Fráncfort, Hamburgo, Berlín, Dublín, Niza, Lyon, Amsterdam, Luxemburgo, Estocolmo, Copenhague, Milán y Roma, y volará de Oporto a París y a Luxemburgo.
En el continente americano, recuperará los vuelos con Recife, Fortaleza, Boston, Miami y Toronto, y en el africano volverá a operar en Dakar, Praia y São Vicente.
La aerolínea avisó de que podría ajustar estas rutas «siempre que las circunstancias lo exijan».
TAP ya estaba en una situación delicada antes de la actual crisis derivada del coronavirus, que agravó su estado y la llevó a suspender temporalmente de empleo al 90% de la plantilla.
La aerolínea formalizó el mes pasado una petición de auxilio al Estado portugués, y el Gobierno no descarta ninguna opción para intervenir en la compañía, incluida la nacionalización.
En la actualidad, el Estado portugués es propietario del 50 % de la empresa, mientras que el consorcio privado Gateway tiene un 45% y el 5% restante está en manos de los trabajadores.
Fuente: Banca y Negocios
La aerolínea portuguesa TAP divulgó este lunes su plan de reanudar vuelos, en el que prevé pasar de las 18 conexiones semanales que opera actualmente a 247 en julio, cuando volverá a volar a Madrid, Barcelona, Sevilla y Málaga.
La compañía, que llegó a reducir su operación a cinco vuelos semanales a los archipiélagos lusos de Madeira y Azores por la pandemia de coronavirus, ha ido añadiendo conexiones en las últimas semanas y va a acabar mayo con 18 vuelos semanales a destinos de Portugal, Brasil (São Paulo y Rio de Janeiro), Londres y París.
En el mes de junio, espera ampliar su red con vuelos a Newark (Estados Unidos), Maputo y Luanda, y ampliar las frecuencias en algunas de las conexiones que ya opera.
Esta reanudación está prevista para junio, cuando espera recuperar parte de los destinos a los que volaba, aunque todavía estará muy lejos de los 3.000 vuelos semanales que realizaba antes de la Covid-19.
A partir del 1 de julio volará desde Lisboa a Madrid y Barcelona (14 vuelos semanales a cada ciudad), Sevilla y Málaga (3 conexiones a la semana).
En Europa, también retomará las conexiones entre la capital lusa y Bruselas, Ginebra, Zúrich, Fráncfort, Hamburgo, Berlín, Dublín, Niza, Lyon, Amsterdam, Luxemburgo, Estocolmo, Copenhague, Milán y Roma, y volará de Oporto a París y a Luxemburgo.
En el continente americano, recuperará los vuelos con Recife, Fortaleza, Boston, Miami y Toronto, y en el africano volverá a operar en Dakar, Praia y São Vicente.
La aerolínea avisó de que podría ajustar estas rutas «siempre que las circunstancias lo exijan».
TAP ya estaba en una situación delicada antes de la actual crisis derivada del coronavirus, que agravó su estado y la llevó a suspender temporalmente de empleo al 90% de la plantilla.
La aerolínea formalizó el mes pasado una petición de auxilio al Estado portugués, y el Gobierno no descarta ninguna opción para intervenir en la compañía, incluida la nacionalización.
En la actualidad, el Estado portugués es propietario del 50 % de la empresa, mientras que el consorcio privado Gateway tiene un 45% y el 5% restante está en manos de los trabajadores.
Fuente: Banca y Negocios
El presidente de la Cámara de la Industria Farmacéutica (Cifar) Tito López, destacó a la falta de gasolina como el factor que más ha afectado a los industriales desde que se decretó el estado de alarma en Venezuela, el pasado 13 de marzo.
Durante una entrevista para Fedecámaras Radio, López detalló que en la industria farmacéutica el parque automotor está compuesto por 90% de vehículos a gasolina y un 10% de unidades a gasoil.
«380 vehículos en toda Venezuela hacen la distribución de medicamentos a un promedio de 4.750 farmacias», puntualizó.
En ese orden, señaló que la escasez de combustible y la falta de medios de transporte «ha provocado un 20 a 30% de ausencia laboral en algunas de las plantas, en especial en las ciudades dormitorio como Guarenas, Guatire y Los Teques, no solamente en el área de salud, sino de todos los sectores».
El también miembro del Comité Ejecutivo de Conindustria afirmó que tras 70 días de cuarentena «la reactivación de todos los sectores de la economía es prioritaria» y enfatizó que el sector secundario necesita de estuches, papel, cartón, entre otros insumos, para seguir produciendo.
«Esperamos que para los próximos días, entre el 12 o 13 de junio, se empiece tomar los correctivos de cómo se va a ir levantando esta cuarentena, para volver a reactivar la economía», expresó.
Señaló que hay muchas empresas que no han abierto en los últimos 90 días y se les ha hecho muy cuesta arriba mantener pagos de nómina, pagos de servicios, etc. «Sobre todo las farmacias que se encuentran en centros comerciales no han podido abrir sus puertas e igual han tenido que mantener sus costos operativos», indicó.
El representante del gremio farmacéutico indicó que a pesar de todo, la industria se mantiene operando, manteniendo la fabricación de medicamentos, especialmente aquellos tratamientos para enfermedades crónicas y agudas.
Asimismo, resaltó que en el país hay suficientes inventarios en lo que respecta a terapias coadyuvantes para el Covid-19.
«Antibióticos, analgésicos antiinflamatorios, antitusígenos, se mantienen en inventario para un promedio de 2.5 a tres meses»
Fuente: Banca y Negocios
El presidente de la Cámara de la Industria Farmacéutica (Cifar) Tito López, destacó a la falta de gasolina como el factor que más ha afectado a los industriales desde que se decretó el estado de alarma en Venezuela, el pasado 13 de marzo.
Durante una entrevista para Fedecámaras Radio, López detalló que en la industria farmacéutica el parque automotor está compuesto por 90% de vehículos a gasolina y un 10% de unidades a gasoil.
«380 vehículos en toda Venezuela hacen la distribución de medicamentos a un promedio de 4.750 farmacias», puntualizó.
En ese orden, señaló que la escasez de combustible y la falta de medios de transporte «ha provocado un 20 a 30% de ausencia laboral en algunas de las plantas, en especial en las ciudades dormitorio como Guarenas, Guatire y Los Teques, no solamente en el área de salud, sino de todos los sectores».
El también miembro del Comité Ejecutivo de Conindustria afirmó que tras 70 días de cuarentena «la reactivación de todos los sectores de la economía es prioritaria» y enfatizó que el sector secundario necesita de estuches, papel, cartón, entre otros insumos, para seguir produciendo.
«Esperamos que para los próximos días, entre el 12 o 13 de junio, se empiece tomar los correctivos de cómo se va a ir levantando esta cuarentena, para volver a reactivar la economía», expresó.
Señaló que hay muchas empresas que no han abierto en los últimos 90 días y se les ha hecho muy cuesta arriba mantener pagos de nómina, pagos de servicios, etc. «Sobre todo las farmacias que se encuentran en centros comerciales no han podido abrir sus puertas e igual han tenido que mantener sus costos operativos», indicó.
El representante del gremio farmacéutico indicó que a pesar de todo, la industria se mantiene operando, manteniendo la fabricación de medicamentos, especialmente aquellos tratamientos para enfermedades crónicas y agudas.
Asimismo, resaltó que en el país hay suficientes inventarios en lo que respecta a terapias coadyuvantes para el Covid-19.
«Antibióticos, analgésicos antiinflamatorios, antitusígenos, se mantienen en inventario para un promedio de 2.5 a tres meses»
Fuente: Banca y Negocios
En medio de un escenario de recesión, depreciación de la moneda e hiperinflación, todas las actividades económicas del país se han visto impactadas, siendo la construcción (-96%), instituciones financieras (-88.5%) y el comercio (-80.5%), las principales afectadas según datos del Banco Central de Venezuela (BCV) entre el primer trimestre de 2013 y el primer trimestre de 2019, cifras reseñadas por Torino Economics, la unidad de investigación de Torino Capital en su más reciente informe.
En el caso del sector financiero, Torino Economics destaca que en enero de 2019 el BCV anunció el incremento de la tasa de encaje legal cercano al 100% (el encaje legal ordinario pasó de 31% a 57% mientras que el encaje marginal subió de 60% a 100%), entrando en vigor en febrero de del mismo año, obligando a los bancos comerciales y universales a mantener el 80% de los depósitos del público en resguardo del BCV.
En marzo de 2020, el BCV emitió una resolución en la que establece la unificación del régimen dual del encaje legal, reduciéndolo a 93%, no obstante, durante el primer trimestre de 2020, la intermediación financiera se ubicó en 11,4%, un nivel sin precedentes, alcanzando su punto más bajo en marzo con 11,1% de acuerdo con datos de la Sudeban.
De esta manera, se evidencian mayores dificultades para la economía venezolana en miras de la aplicación de estrategias para impulsar una recuperación económica.
La banca venezolana no está en posición para servir como factor de apalancamiento, de ejecutar su principal función que es la canalización de los recursos “superavitarios” de la economía a actividades productivas y fomentar con ello el crecimiento económico, estando especialmente reprimida por el alto encaje legal impuesto, en un intento del gobierno por frenar la espiral inflacionaria, limitando el crédito y con esto la liquidez monetaria, queriendo evitar de este modo, que los posibles créditos otorgados sean dirigidos al mercado cambiario en vez de las actividades productivas que puedan estimular la económica.
Sin embargo, el comportamiento que puedan asumir los beneficiarios de tales créditos de cara al mercado cambiario responde a razones de desconfianza en las políticas económicas emprendidas por el gobierno, y en la moneda nacional, incapaz de preservar valor en el tiempo.
De igual forma, la unidad de investigación de Torino Capital indica que entre el 2013 y el 2019 la Superintendencia de las Instituciones del Sector Bancario (Sudeban) presentó una reducción en el número de agencias de las entidades financieras en 8% y un recorte de nómina de 34%, además de una contracción que se ubica en 75% en todo el territorio nacional, lo que posiciona a la banca venezolana como una de las más pequeñas de Latinoamérica.
Dentro este panorama, el último informe presentado por Torino Economics considera pertinente la necesidad de realizar un análisis más a detalle del sector para evaluar su evolución, condición actual y estabilidad a futuro.
– Actividad bancaria en Venezuela –
En el informe presentado por Torino Economics, señalan que el sector bancario venezolano cerró en el 2019 con 23 bancos universales, 1 banco comercial, 2 bancos bajo leyes especiales, 3 bancos micro-financieros, y 1 instituto municipal de crédito.
A pesar de que el sector privado posee el 77% de las entidades que operan en el sistema, las entidades del sector público o del Estado son las que poseen la mayor ponderación en relación con sus activos (78%), captaciones totales (59%) y patrimonio por cuota de mercado (71%). Cabe destacar que estas cifras se han mantenido sin variación durante el primer trimestre de 2020, reseña el informe.
Por otra parte, se puede destacar que en los últimos siete años la mayor reducción de personal y número de agencias bancarias tuvo lugar entre el 2019 y el primer trimestre de 2020, observándose un declive del 8% en el número de oficinas de la banca universal y una reducción del 16% de la cantidad de empleados, añade Torino Economics.
En el caso de la banca comercial y el resto del sector bancario (banca micro-financiera, banca bajo leyes especiales e institutos municipales de crédito) no presentaron una variación significativa en el número de oficinas, más si en la cantidad de empleados; siendo la banca comercial la que mostró el mayor descenso con un 28% de caída, mientas en el resto del sector bancario fue de 13%.
Pese a todo esto, el informe de la unidad de investigación de Torino Capital expone que la banca se encuentra solvente, es decir no presenta altos niveles de morosidad, y tiene una rentabilidad positiva en términos generales, que mantiene aún a flote el sector, no obstante, hay que tener presente que desde el 2019 se ha observado una reducción sostenida en los índices de rentabilidad, derivado de la merma en las actividades de intermediación financiera y el margen bruto de ganancia, siendo un factor de alerta, pues se generan problemas de viabilidad económica y financiera, especialmente para la banca universal y comercial.
Fuente: Banca y Negocios
En medio de un escenario de recesión, depreciación de la moneda e hiperinflación, todas las actividades económicas del país se han visto impactadas, siendo la construcción (-96%), instituciones financieras (-88.5%) y el comercio (-80.5%), las principales afectadas según datos del Banco Central de Venezuela (BCV) entre el primer trimestre de 2013 y el primer trimestre de 2019, cifras reseñadas por Torino Economics, la unidad de investigación de Torino Capital en su más reciente informe.
En el caso del sector financiero, Torino Economics destaca que en enero de 2019 el BCV anunció el incremento de la tasa de encaje legal cercano al 100% (el encaje legal ordinario pasó de 31% a 57% mientras que el encaje marginal subió de 60% a 100%), entrando en vigor en febrero de del mismo año, obligando a los bancos comerciales y universales a mantener el 80% de los depósitos del público en resguardo del BCV.
En marzo de 2020, el BCV emitió una resolución en la que establece la unificación del régimen dual del encaje legal, reduciéndolo a 93%, no obstante, durante el primer trimestre de 2020, la intermediación financiera se ubicó en 11,4%, un nivel sin precedentes, alcanzando su punto más bajo en marzo con 11,1% de acuerdo con datos de la Sudeban.
De esta manera, se evidencian mayores dificultades para la economía venezolana en miras de la aplicación de estrategias para impulsar una recuperación económica.
La banca venezolana no está en posición para servir como factor de apalancamiento, de ejecutar su principal función que es la canalización de los recursos “superavitarios” de la economía a actividades productivas y fomentar con ello el crecimiento económico, estando especialmente reprimida por el alto encaje legal impuesto, en un intento del gobierno por frenar la espiral inflacionaria, limitando el crédito y con esto la liquidez monetaria, queriendo evitar de este modo, que los posibles créditos otorgados sean dirigidos al mercado cambiario en vez de las actividades productivas que puedan estimular la económica.
Sin embargo, el comportamiento que puedan asumir los beneficiarios de tales créditos de cara al mercado cambiario responde a razones de desconfianza en las políticas económicas emprendidas por el gobierno, y en la moneda nacional, incapaz de preservar valor en el tiempo.
De igual forma, la unidad de investigación de Torino Capital indica que entre el 2013 y el 2019 la Superintendencia de las Instituciones del Sector Bancario (Sudeban) presentó una reducción en el número de agencias de las entidades financieras en 8% y un recorte de nómina de 34%, además de una contracción que se ubica en 75% en todo el territorio nacional, lo que posiciona a la banca venezolana como una de las más pequeñas de Latinoamérica.
Dentro este panorama, el último informe presentado por Torino Economics considera pertinente la necesidad de realizar un análisis más a detalle del sector para evaluar su evolución, condición actual y estabilidad a futuro.
– Actividad bancaria en Venezuela –
En el informe presentado por Torino Economics, señalan que el sector bancario venezolano cerró en el 2019 con 23 bancos universales, 1 banco comercial, 2 bancos bajo leyes especiales, 3 bancos micro-financieros, y 1 instituto municipal de crédito.
A pesar de que el sector privado posee el 77% de las entidades que operan en el sistema, las entidades del sector público o del Estado son las que poseen la mayor ponderación en relación con sus activos (78%), captaciones totales (59%) y patrimonio por cuota de mercado (71%). Cabe destacar que estas cifras se han mantenido sin variación durante el primer trimestre de 2020, reseña el informe.
Por otra parte, se puede destacar que en los últimos siete años la mayor reducción de personal y número de agencias bancarias tuvo lugar entre el 2019 y el primer trimestre de 2020, observándose un declive del 8% en el número de oficinas de la banca universal y una reducción del 16% de la cantidad de empleados, añade Torino Economics.
En el caso de la banca comercial y el resto del sector bancario (banca micro-financiera, banca bajo leyes especiales e institutos municipales de crédito) no presentaron una variación significativa en el número de oficinas, más si en la cantidad de empleados; siendo la banca comercial la que mostró el mayor descenso con un 28% de caída, mientas en el resto del sector bancario fue de 13%.
Pese a todo esto, el informe de la unidad de investigación de Torino Capital expone que la banca se encuentra solvente, es decir no presenta altos niveles de morosidad, y tiene una rentabilidad positiva en términos generales, que mantiene aún a flote el sector, no obstante, hay que tener presente que desde el 2019 se ha observado una reducción sostenida en los índices de rentabilidad, derivado de la merma en las actividades de intermediación financiera y el margen bruto de ganancia, siendo un factor de alerta, pues se generan problemas de viabilidad económica y financiera, especialmente para la banca universal y comercial.
Fuente: Banca y Negocios
El mercado de bonos de Venezuela se ha visto sacudido en los últimos años por incumplimientos, sanciones y un colapso en los precios del petróleo crudo. Sin embargo, el desastroso cóctel está atrayendo fondos de cobertura, incluida Altana Wealth Ltd. de Londres, que apuestan a que la situación no puede empeorar.
Altana presenta los bonos de la República, que se pueden comprar por centavos por dólar, como el «negocio de la nueva década», según dos cartas a los inversionistas vistas por Bloomberg.
En una de las cartas, Lee Robinson, fundador de Altana, dijo que planea lanzar una cartera, con sede en las Islas Caimán, el próximo mes para capitalizar los precios de los bonos venezolanos que, según él, podrían multiplicarse por 10.
Comparó la recompensa probable por asumir uno de los mayores riesgos financieros de la actualidad con los rendimientos entregados durante la burbuja de las puntocom de la década de 1990, acercarse a las ganancias de las hipotecas subprime antes del colapso de ese mercado en 2008 y superar el mayor rally del bitcoin en los últimos años.
«En estos niveles, el potencial de pérdida es bajo y la expectativa de ganancia es la mejor que hemos visto para una reestructuración de la deuda soberana», escribieron Robinson y su colega Steffen Kastner en una de las cartas.
Algunos inversores son optimistas sobre los bonos de Venezuela después de años de pérdidas
Robinson tiene un historial con apuestas oportunistas. En 2014, comenzó un fondo de moneda digital, que rentalizó un rally del Bitcoin a retornos de cuatro dígitos. Altana administra alrededor de US$ 300 millones a través de una serie de fondos que incluyen divisas y fondos de deuda de baja calidad y alto riesgo.
Las sanciones impuestas por la administración Trump el año pasado impiden que los fondos estadounidenses compren deuda venezolana. Eso significa que los fondos, desde Europa hasta América Latina y Medio Oriente, son los principales compradores, a menudo a través de vehículos domiciliados en las Islas Caimán para evitar efectos fiscales no deseados.
Los bonos en dólares de la Venezuela con vencimiento en 2027 alcanzan 6.25 centavos de dólar, mientras que los títulos de Petróleos de Venezuela, que vencen en 2020, llegan a cotizaciones de 11.64 centavos. Esos precios no pueden bajar mucho más, dicen fuentes financieras a Bloomberg.
El problema real para los inversionistas es cuánto tiempo esperarán una reestructuración mientras el país avanza hacia su octavo año consecutivo en recesión y se enfrenta a la hiperinflación, las sanciones de Washington y una histórica disminución de las exportaciones petroleras.
En una de sus cartas, el fondo de Robinson dijo que contrató asesores legales para presentar reclamos en la corte para protegerse contra el estatuto de limitaciones. El pensamiento de la empresa es que las restricciones estadounidenses a los bonos, que impulsaron la fuerte caída del año pasado, eventualmente se levantarán y el valor de recuperación de la deuda en una reestructuración supera con creces los precios de mercado, según la carta
Por su parte, Francisco Ghersi y Carmelo Haddad, que supervisan la gestión de activos de Knossos, se hicieron un nombre con sus grandes apuestas por la deuda venezolana. Pero después de que el gobierno incumplió a fines de 2017, los financieros, oriundos de Caracas, desviaron su atención a otras títulos latinoamericanos de alto rendimiento desde Argentina hasta Ecuador.
Ahora, están buscando comprar una combinación de bonos y acciones venezolanas. Su idea básica es que llegará relativamente pronto un día, ya sea dentro de unos meses o años, cuando se produzca un cambio político en el país, que actúe con criterios claramente pro mercado.
«Es una inversión de cinco años», dijo Ghersi. «Es una apuesta a que, en el largo plazo, sucederá algo y los precios son lo suficientemente buenos como para poner una parte del dinero a trabajar».
Fuente: Banca y Negocios
El mercado de bonos de Venezuela se ha visto sacudido en los últimos años por incumplimientos, sanciones y un colapso en los precios del petróleo crudo. Sin embargo, el desastroso cóctel está atrayendo fondos de cobertura, incluida Altana Wealth Ltd. de Londres, que apuestan a que la situación no puede empeorar.
Altana presenta los bonos de la República, que se pueden comprar por centavos por dólar, como el «negocio de la nueva década», según dos cartas a los inversionistas vistas por Bloomberg.
En una de las cartas, Lee Robinson, fundador de Altana, dijo que planea lanzar una cartera, con sede en las Islas Caimán, el próximo mes para capitalizar los precios de los bonos venezolanos que, según él, podrían multiplicarse por 10.
Comparó la recompensa probable por asumir uno de los mayores riesgos financieros de la actualidad con los rendimientos entregados durante la burbuja de las puntocom de la década de 1990, acercarse a las ganancias de las hipotecas subprime antes del colapso de ese mercado en 2008 y superar el mayor rally del bitcoin en los últimos años.
«En estos niveles, el potencial de pérdida es bajo y la expectativa de ganancia es la mejor que hemos visto para una reestructuración de la deuda soberana», escribieron Robinson y su colega Steffen Kastner en una de las cartas.
Algunos inversores son optimistas sobre los bonos de Venezuela después de años de pérdidas
Robinson tiene un historial con apuestas oportunistas. En 2014, comenzó un fondo de moneda digital, que rentalizó un rally del Bitcoin a retornos de cuatro dígitos. Altana administra alrededor de US$ 300 millones a través de una serie de fondos que incluyen divisas y fondos de deuda de baja calidad y alto riesgo.
Las sanciones impuestas por la administración Trump el año pasado impiden que los fondos estadounidenses compren deuda venezolana. Eso significa que los fondos, desde Europa hasta América Latina y Medio Oriente, son los principales compradores, a menudo a través de vehículos domiciliados en las Islas Caimán para evitar efectos fiscales no deseados.
Los bonos en dólares de la Venezuela con vencimiento en 2027 alcanzan 6.25 centavos de dólar, mientras que los títulos de Petróleos de Venezuela, que vencen en 2020, llegan a cotizaciones de 11.64 centavos. Esos precios no pueden bajar mucho más, dicen fuentes financieras a Bloomberg.
El problema real para los inversionistas es cuánto tiempo esperarán una reestructuración mientras el país avanza hacia su octavo año consecutivo en recesión y se enfrenta a la hiperinflación, las sanciones de Washington y una histórica disminución de las exportaciones petroleras.
En una de sus cartas, el fondo de Robinson dijo que contrató asesores legales para presentar reclamos en la corte para protegerse contra el estatuto de limitaciones. El pensamiento de la empresa es que las restricciones estadounidenses a los bonos, que impulsaron la fuerte caída del año pasado, eventualmente se levantarán y el valor de recuperación de la deuda en una reestructuración supera con creces los precios de mercado, según la carta
Por su parte, Francisco Ghersi y Carmelo Haddad, que supervisan la gestión de activos de Knossos, se hicieron un nombre con sus grandes apuestas por la deuda venezolana. Pero después de que el gobierno incumplió a fines de 2017, los financieros, oriundos de Caracas, desviaron su atención a otras títulos latinoamericanos de alto rendimiento desde Argentina hasta Ecuador.
Ahora, están buscando comprar una combinación de bonos y acciones venezolanas. Su idea básica es que llegará relativamente pronto un día, ya sea dentro de unos meses o años, cuando se produzca un cambio político en el país, que actúe con criterios claramente pro mercado.
«Es una inversión de cinco años», dijo Ghersi. «Es una apuesta a que, en el largo plazo, sucederá algo y los precios son lo suficientemente buenos como para poner una parte del dinero a trabajar».
Fuente: Banca y Negocios
La llegada este domingo del buque iraní Fortune, cargado de gasolina para atender la situación del combustible en el país, permitirá “levantar la capacidad de las refinerías afectada por el bloqueo económico, financiero y comercial impuesto por el gobierno de Estados Unidos (EEUU) contra la nación“, indicó este lunes el vicepresidente para el Área Económica, Tareck El Aissami.
Entrevistado en el programa 360, que transmite Venezolana de Televisión, el vicepresidente para el Área Económica enfatizó que los buques, además de combustible, traen aditivos y repuestos necesarios para reactivar las refinerías nacionales.
“La llegada de insumos, repuestos, nos va a permitir levantar nuestra capacidad de refinación y vamos a impactar inmediatamente“, expresó durante la entrevista realizada en Puerto Cabello, tras la llegada de buque iraní Fortune a la refinería El Palito, en Carabobo.
De igual forma, aseveró que con estas acciones – que calificó como histórica – se reivindica la diplomacia bolivariana de paz, base fundamental de la Revolución Bolivariana.
“Se reivindica la diplomacia bolivariana de paz, que es la gran bandera nuestra. La construcción de un mundo en equilibrio“, recalcó El Aissami.
En este sentido, puntualizó que las negociaciones entre Irán y Venezuela se enmarcan en los acuerdos de cooperación en materia energética entre ambas naciones, así como recordó que estas mismas acciones se ejecutaron en 2008 – durante el gobierno del comandante Hugo Chávez -, cuando Irán vivió una situación similar a la que está pasando Venezuela.
“Fueron nuestros barcos en 2008 a llevar nuestro mensaje de apoyo y de acompañamiento y hoy no los retribuye de esta manera. Pero más allá de eso, es subrayar que es un acuerdo energético para el desarrollo de ambos pueblo, que nos permita el desarrollo de la industria de hidrocarburo y de la experiencia que tenemos como países Opep (Organización de Países Exportadores de Petróleo)“, sentenció el también ministro para Petróleo.
En total son cinco los que se prevén que lleguen a la nación. Los otros cuatro son los Petunia, Forrest, Faxon y Clavel, como un acto de autodeterminación y soberanía. Esta es la primera vez que Irán exporta combustible a Latinoamérica. (Tramadol)
Hasta los momentos, el buque iraní Forrest se acerca a costas venezolanas y la Fuerza Armada Nacional Bolivariana destacó que en las próximas horas atravesará el norte de la isla de Margarita para seguir rumbo a la refinería El Palito.
Fuente: Aporrea
La llegada este domingo del buque iraní Fortune, cargado de gasolina para atender la situación del combustible en el país, permitirá “levantar la capacidad de las refinerías afectada por el bloqueo económico, financiero y comercial impuesto por el gobierno de Estados Unidos (EEUU) contra la nación“, indicó este lunes el vicepresidente para el Área Económica, Tareck El Aissami.
Entrevistado en el programa 360, que transmite Venezolana de Televisión, el vicepresidente para el Área Económica enfatizó que los buques, además de combustible, traen aditivos y repuestos necesarios para reactivar las refinerías nacionales.
“La llegada de insumos, repuestos, nos va a permitir levantar nuestra capacidad de refinación y vamos a impactar inmediatamente“, expresó durante la entrevista realizada en Puerto Cabello, tras la llegada de buque iraní Fortune a la refinería El Palito, en Carabobo.
De igual forma, aseveró que con estas acciones – que calificó como histórica – se reivindica la diplomacia bolivariana de paz, base fundamental de la Revolución Bolivariana.
“Se reivindica la diplomacia bolivariana de paz, que es la gran bandera nuestra. La construcción de un mundo en equilibrio“, recalcó El Aissami.
En este sentido, puntualizó que las negociaciones entre Irán y Venezuela se enmarcan en los acuerdos de cooperación en materia energética entre ambas naciones, así como recordó que estas mismas acciones se ejecutaron en 2008 – durante el gobierno del comandante Hugo Chávez -, cuando Irán vivió una situación similar a la que está pasando Venezuela.
“Fueron nuestros barcos en 2008 a llevar nuestro mensaje de apoyo y de acompañamiento y hoy no los retribuye de esta manera. Pero más allá de eso, es subrayar que es un acuerdo energético para el desarrollo de ambos pueblo, que nos permita el desarrollo de la industria de hidrocarburo y de la experiencia que tenemos como países Opep (Organización de Países Exportadores de Petróleo)“, sentenció el también ministro para Petróleo.
En total son cinco los que se prevén que lleguen a la nación. Los otros cuatro son los Petunia, Forrest, Faxon y Clavel, como un acto de autodeterminación y soberanía. Esta es la primera vez que Irán exporta combustible a Latinoamérica. (Tramadol)
Hasta los momentos, el buque iraní Forrest se acerca a costas venezolanas y la Fuerza Armada Nacional Bolivariana destacó que en las próximas horas atravesará el norte de la isla de Margarita para seguir rumbo a la refinería El Palito.
Fuente: Aporrea
El Monitor de Servicios Públicos del Centro de Divulgación del Conocimiento Económico para la Libertad (Cedice Libertad) para el mes de abril del año en curso, Venezuela ha evidenciado un declive persistente en sus servicios frente a las estadísticas arrojadas a nivel global.
La institución indicó que ante la imposición de la cuarentena alrededor del mundo, producto de la crisis sanitaria por Covid-19, es natural que los países se encuentren experimentando altos niveles de consumo en el aspecto de los servicios públicos.
Según reportes mensuales de uso y disponibilidad de servicios en los hogares que coordina la Organización Mundial de la Salud (OMS), el promedio de consumo familiar de energía para marzo cerró en 154 kWh[1]/mes, mientras que en abril experimentó un incremento del 56%.
Asimismo, la media de uso de agua directa de la fuente alcanzó los 15,4 m3, lo que equivale a 15.400 litros. Para finales de abril, la media de consumo se elevó en 63%. Mientras que la demanda de combustible ha decrecido entre 25% y 65%, dependiendo de la especificidad del sector de transporte de cada país.
Con respecto al uso de internet, ha registrado una importante ampliación en su ancho de banda debido a las actuales condiciones de vida en las que muchas empresas han optado por emplear herramientas digitales para agendar y desarrollar reuniones o conferencias.
“En promedio, navegar en la web a través de un smartphone es igual a 2.5MB por minuto. 8 horas de navegación web podrían convertirse en 1GB de consumo, no obstante, en abril el uso de internet demandó mayor ancho de banda por minuto, incrementándose en casi 5MB/min”, se lee en el documento.
La realidad nacional
La situación de Venezuela varía frente a los promedios mundiales. El Cedice afirma que a pesar de experimentar incrementos en el consumo de energía eléctrica, agua e internet y la merma en la demanda de combustible, “las explicaciones de cada rubro no responden a una dinámica necesariamente estándar”.
Como consecuencia de la debilidad general del sistema de distribución de electricidad que ostenta la Nación, el promedio de consumo familiar de energía oscila entre 68 kWh/mes y 96 kWh/mes. No obstante, “en la región Centro-Occidental el consumo puede ser aún menor dado que el 33% del tiempo no hay suministro bien sea por racionamiento o por apagones”, destacaron.
El informe afirma que el promedio de uso de agua directa de la fuente principal es de 6.100 litros, mientras que el uso de agua acumulada comprende el 80% del líquido empleado en el hogar.
“En Venezuela, el suministro de agua arroja datos alarmantes. Según la información recolectada, los sistemas Tuy I, II y III están trabajando a un 35% de su capacidad, motivo por el cual deben esquematizarse programas de racionamiento a los fines de mantener la cobertura del servicio”, agregaron.
Ante el uso de internet, en Venezuela el ancho de banda representa el 1.8MB por minuto, representando un alto índice de retraso y ralentización de los procesos que requieren del servicio. Las operadoras de telefonía (Movistar, Digitel y Movilnet) continúan operando con ciertas restricciones en los servicios, representando fallas de cobertura y disponibilidad que, en diversas ocasiones, son imposibles de solucionar debido al aislamiento programado.
Finalmente, explicaron que el consumo de combustible se ha reducido en casi 80%. Sin embargo, la situación en Venezuela se debe a múltiples razones entre las que se encuentran la caída de la producción y refinamiento de combustible, mala gestión de los recursos económico-financieros de las empresas petroleras, ralentización del esquema de distribución nacional de gasolina, entre otras. “Esta situación ha generado conflictos sociales para la adquisición de gasolina y esquemas tarifarios parafiscales que pueden oscilar entre $ 1.1/litro y $ 2/litro”, complementaron.
Fuente: El Universal
El Monitor de Servicios Públicos del Centro de Divulgación del Conocimiento Económico para la Libertad (Cedice Libertad) para el mes de abril del año en curso, Venezuela ha evidenciado un declive persistente en sus servicios frente a las estadísticas arrojadas a nivel global.
La institución indicó que ante la imposición de la cuarentena alrededor del mundo, producto de la crisis sanitaria por Covid-19, es natural que los países se encuentren experimentando altos niveles de consumo en el aspecto de los servicios públicos.
Según reportes mensuales de uso y disponibilidad de servicios en los hogares que coordina la Organización Mundial de la Salud (OMS), el promedio de consumo familiar de energía para marzo cerró en 154 kWh[1]/mes, mientras que en abril experimentó un incremento del 56%.
Asimismo, la media de uso de agua directa de la fuente alcanzó los 15,4 m3, lo que equivale a 15.400 litros. Para finales de abril, la media de consumo se elevó en 63%. Mientras que la demanda de combustible ha decrecido entre 25% y 65%, dependiendo de la especificidad del sector de transporte de cada país.
Con respecto al uso de internet, ha registrado una importante ampliación en su ancho de banda debido a las actuales condiciones de vida en las que muchas empresas han optado por emplear herramientas digitales para agendar y desarrollar reuniones o conferencias.
“En promedio, navegar en la web a través de un smartphone es igual a 2.5MB por minuto. 8 horas de navegación web podrían convertirse en 1GB de consumo, no obstante, en abril el uso de internet demandó mayor ancho de banda por minuto, incrementándose en casi 5MB/min”, se lee en el documento.
La realidad nacional
La situación de Venezuela varía frente a los promedios mundiales. El Cedice afirma que a pesar de experimentar incrementos en el consumo de energía eléctrica, agua e internet y la merma en la demanda de combustible, “las explicaciones de cada rubro no responden a una dinámica necesariamente estándar”.
Como consecuencia de la debilidad general del sistema de distribución de electricidad que ostenta la Nación, el promedio de consumo familiar de energía oscila entre 68 kWh/mes y 96 kWh/mes. No obstante, “en la región Centro-Occidental el consumo puede ser aún menor dado que el 33% del tiempo no hay suministro bien sea por racionamiento o por apagones”, destacaron.
El informe afirma que el promedio de uso de agua directa de la fuente principal es de 6.100 litros, mientras que el uso de agua acumulada comprende el 80% del líquido empleado en el hogar.
“En Venezuela, el suministro de agua arroja datos alarmantes. Según la información recolectada, los sistemas Tuy I, II y III están trabajando a un 35% de su capacidad, motivo por el cual deben esquematizarse programas de racionamiento a los fines de mantener la cobertura del servicio”, agregaron.
Ante el uso de internet, en Venezuela el ancho de banda representa el 1.8MB por minuto, representando un alto índice de retraso y ralentización de los procesos que requieren del servicio. Las operadoras de telefonía (Movistar, Digitel y Movilnet) continúan operando con ciertas restricciones en los servicios, representando fallas de cobertura y disponibilidad que, en diversas ocasiones, son imposibles de solucionar debido al aislamiento programado.
Finalmente, explicaron que el consumo de combustible se ha reducido en casi 80%. Sin embargo, la situación en Venezuela se debe a múltiples razones entre las que se encuentran la caída de la producción y refinamiento de combustible, mala gestión de los recursos económico-financieros de las empresas petroleras, ralentización del esquema de distribución nacional de gasolina, entre otras. “Esta situación ha generado conflictos sociales para la adquisición de gasolina y esquemas tarifarios parafiscales que pueden oscilar entre $ 1.1/litro y $ 2/litro”, complementaron.
Fuente: El Universal
